CPI数据表现低于预期 推升市场对美联储宽松预期

10月24日公布的美国9月消费者价格指数数据显示，9月美国CPI环比仅上涨0.3%，低于0.4%的预期值，剔除食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.2%、也低于预期，结果表明当前物价上涨压力已显著缓解。面对CPI数据，市场反应克制，美元指数继续维持窄幅震荡走势。但通胀数据推升市场对美联储转向宽松政策预期，10月美联储会议降息25个基点的市场预期概率已接近100%。

内部鹰派声音逐渐升温 经济政治多因素制约下市场等待日本央行最终抉择

日本央行即将在10月30日迎来备受瞩目的利率决议会议。在日本央行内部，关于加息的争论从未停歇。鹰派委员田村直树和高田创在9月会议中力主加息至0.75%，虽未能通过但在委员会引发了广泛讨论。7月和9月的会议记录显示，央行内部对近期加息的倾向逐渐增强，讨论焦点集中在通胀压力的扩大上。日元近期的加速贬值推高了进口商品价格，加速了通胀上升，一定程度上支持加息，但加息本身又会抑制市场活力，影响日本经济，这使得日本央行在加息时机选择上更加谨慎。

英央行降息预期升温 英镑承压弱势难改

10月英镑兑美元整体呈下行趋势，并在近期于1.33附近维持低位震荡。基本面上，英镑面临较多利空，首先是英国失业率升至4.8%，劳动力市场疲软，PMI跌破荣枯线预示经济或衰退，通胀降温消除加息可能。市场押注英央行11月降息概率40%，年底或降65基点。尽管美联储当前的宽松预期仍对非美货币有一定支撑，但叠加英国财政上的隐忧，英镑短期或难找到反转动力。